Dans le débat entre location et achat, seuls les marchés locaux peuvent apporter une réponse définitive. Deux indicateurs clés l'expliquent : les données de loyer médian de Zumper et les prix médians des logements de la NAR.
Le premier nombre est le rapport prix/loyerLe ratio entre le prix médian des logements sur un marché et le loyer médian annuel est généralement considéré comme un indicateur. Un ratio supérieur à 21 est généralement plus favorable à la location, inférieur à 15 à l'achat, et les valeurs intermédiaires indiquent une certaine incertitude. Sur plus de 80 marchés analysés, la moyenne nationale se situe autour de 20.
Le second est le Delta de coût PITIIl s'agit de l'écart entre le remboursement mensuel d'un prêt hypothécaire (capital, intérêts, taxes et assurances) et le coût d'un loyer pour le même mois. Cela répond à la question plus immédiate : si vous achetiez aujourd'hui, combien paieriez-vous de plus (ou de moins) chaque mois qu'un locataire du même quartier ?
Avant d'analyser les chiffres, nous avons examiné 16 marchés où les deux indicateurs clés révèlent des tendances distinctes.
Là où la location s'avère très avantageuse
Ces marchés affichent les ratios prix/loyer les plus élevés. Les prix des logements ont progressé plus vite que les loyers, ce qui confère à la location un net avantage à court terme.
1. San Jose, Californie : le marché le plus déséquilibré d'Amérique. Avec un prix médian des maisons de $2 030 000 $ et un loyer médian pour un appartement de $3 073 $, le ratio prix/loyer à San Jose est de : 55.0, ce qui représente plus du double de la moyenne nationale et le prix le plus élevé de tous les marchés que nous avons analysés. Acheter ici coûte environ $8 593 de plus par mois que de louer.
2. Anaheim, Californie. Anaheim affiche un 47.8 Le ratio est de $1 442 900, avec un prix médian de $2 514. La prime de propriété est d'environ $5,702 par mois.
3. Salt Lake City, UT. Le ratio le plus élevé en dehors des côtes. Avec un prix médian de 576 500 $ et un loyer de 1 378 $, Salt Lake City… 34.9 Ce ratio montre à quel point la valeur des maisons a dépassé celle des loyers dans l'Ouest montagneux. La prime mensuelle liée à la propriété est d'environ $1,928.
4. Seattle, WA. Un prix médian de 772 600 $ et un loyer de 1 972 $ placent Seattle à 32.6, dont le coût de possession est d'environ $2 575 de plus par mois.
5. Portland, OR. Calculs presque identiques à ceux de Seattle : un prix de $585 800 et un rendement locatif de $1 506 32.4 ratio et un ~$2,077 Prime mensuelle pour les acheteurs.
6. San Diego, Californie. Un prix médian de 1 050 000 $ pour une propriété de $ contre un loyer de 2 818 $ pour une propriété de $ place San Diego à 31.1. Même avec des loyers parmi les plus élevés du pays, les prix des logements augmentent plus rapidement et les coûts liés à la propriété sont environ… $3,208 de plus par mois que de louer.
7. Reno, NV. Souvent négligé, le prix médian à Reno ($602,900) par rapport au loyer ($1,735) se situe à 29.0. Toujours fermement ancrée dans une zone de loyers avantageux, avec un ~$1,662 écart mensuel.
8. San Francisco, Californie. L'autre poids lourd de la région de la baie. Un prix médian de 1 350 000 $ et un loyer médian de 3 926 $, le plus élevé de cette liste, produisent encore un 28.7 ratio, avec la possession fonctionnant autour de $3 832 de plus par mois que de louer.
9. Los Angeles, Californie. Un prix médian de $858 500 contre un loyer de $2 670 donne à Los Angeles un 26.8 ratio et un ~$2,325 Prime mensuelle liée à la propriété. Preuve que même lorsque les loyers sont élevés, l'achat reste l'option la plus coûteuse sur le plan mensuel.
Deux surprises au cœur du pays
10. Boise, Idaho. L'essor fulgurant de Boise pendant la pandémie en un chiffre. Le prix médian des logements à Boise ($484 000 $) contre un loyer de 1 450 $ ($1 450 $) lui confère un avantage considérable. 27.8 Ce ratio, comparable à celui de grandes métropoles côtières comme San Francisco et Los Angeles, témoigne de la rapidité avec laquelle les prix ont dépassé les loyers dans la région. Posséder un logement coûte environ $1 418 de plus par mois.
11. Milwaukee, WI. Une véritable exception dans le Midwest. Avec un prix médian de $417 900 $ et un loyer de seulement $1 299 $, Milwaukee… 26.8 Le ratio correspond presque exactement à celui de Los Angeles. Les loyers n'ont pas suivi l'évolution de la valeur des logements. La prime mensuelle liée à la propriété est d'environ $1,687.
Là où l'achat peut s'avérer plus judicieux
À l'inverse, ces marchés affichent les ratios prix/loyer les plus bas. Les loyers étant élevés par rapport aux prix de l'immobilier, le calcul mensuel penche plutôt en faveur de l'achat.
12. Syracuse, NY : le marché le plus favorable à l'achat selon nos données. Un prix médian de $249 700 contre un loyer de $1 650 produit un 12.6 Ce ratio est le plus bas de tous les marchés analysés. De plus, l'écart mensuel est minime : les coûts de possession s'élèvent à environ… $237 autres que de louer.
13. Pittsburgh, Pennsylvanie. Un quasi-égalité. Avec un prix médian de 234 600 $ et un loyer médian de 1 500 $, Pittsburgh 13.0 Ce ratio s'accompagne de la plus faible prime de propriété de l'ensemble des données, environ $1 par mois. En pratique, louer et acheter coûtent ici la même chose.
14. New York, NY. Il est important de rappeler que “ cher ” et “ avantageux pour l'achat ” ne sont pas des synonymes. Le prix médian des appartements à New York ($750,000) semble élevé, mais le loyer médian ($4,400) l'est encore plus, ce qui donne un résultat surprenant. 14.2 ratio. La prime mensuelle de possession est simplement ~$194.
15. Charleston, Caroline du Sud. Un prix médian de 459 500 $ pour un loyer de 2 590 $ pour un autre, confère à Charleston un 14.8 ratio et un modeste ~$165 Écart mensuel entre être propriétaire et être locataire.
16. La Nouvelle-Orléans, Louisiane. Pour compléter le groupe des villes où il est avantageux d'acheter, La Nouvelle-Orléans affiche un prix médian de 293 800 $ et un loyer de 1 650 $. 14.8 ratio. Les coûts de possession ne sont que d'environ $204 de plus par mois que de louer.
L'écart de coût PITI : où posséder coûte à peine plus cher que louer
Le ratio prix/loyer mesure la valeur, tandis que l'écart entre le remboursement d'un prêt immobilier et le loyer mesure le flux de trésorerie. Lorsque cet écart tend vers zéro, l'achat devient beaucoup plus avantageux car les dépenses sont sensiblement les mêmes dans les deux cas, l'une des options permettant de constituer un capital.
Quelques marchés atteignent une quasi-parité de flux de trésorerie : les coûts de propriété et de location ne diffèrent que de quelques centaines de dollars par mois.
- Pittsburgh, PA : environ $1/mois. Être propriétaire ou locataire revient au même.
- Charleston, SC : environ $165/mois.
- New York, NY : environ $194/mois.
- Nouvelle-Orléans, LA : environ $204/mois.
- Virginia Beach, VA : environ $234/mois.
- Syracuse, NY : environ $237/mois.
- Buffalo, NY : environ $286/mois.
La plupart des marchés à parité présentent également les ratios prix/loyer les plus bas.
Sur les marchés les plus chers, l'écart PITI peut atteindre des milliers de dollars par mois, soit le coût d'un achat par rapport à une location :
- San Jose, CA : environ $8 593/mois de plus à posséder.
- Anaheim, CA : environ $5 702/mois.
- San Francisco, CA : environ $3 832/mois.
- Honolulu urbain, HI : environ $3 633/mois.
- San Diego, CA : environ $3 208/mois.
À San José, un acheteur paie chaque mois l'équivalent d'un prêt hypothécaire supplémentaire par rapport à un locataire.
Il n'existe pas de réponse unique à la question de savoir s'il vaut mieux louer ou acheter, car les calculs varient selon votre code postal. Par exemple, à San Jose, louer permet d'économiser plus de 14 000 $ par mois, et le rapport prix/loyer atteint un impressionnant 55. À l'inverse, à Pittsburgh, les deux options coûtent le même prix. La plupart des régions du pays se situent entre ces deux extrêmes ; le meilleur choix dépend donc de votre lieu de résidence.
Données complètes
| Ville | Rapport prix/loyer | Prix médian des maisons selon la NAR | loyer annualisé Zumper | Coût mensuel pour les propriétaires (PITI) | Zumper loyer mensuel tout lit | Delta de coût (PITI) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| San José, Californie | 55.049 | $2,030,000 | $36,876 | $11,666 | $3,073 | $8,593 |
| Anaheim, Californie | 47.829 | $1,442,900 | $30,168 | $8,216 | $2,514 | $5,702 |
| Honolulu (Hawaï) | 36.717 | $1,175,100 | $32,004 | $6,300 | $2,667 | $3,633 |
| Salt Lake City, Utah | 34.863 | $576,500 | $16,536 | $3,306 | $1,378 | $1,928 |
| Seattle, WA | 32.649 | $772,600 | $23,664 | $4,547 | $1,972 | $2,575 |
| Portland, Oregon | 32.415 | $585,800 | $18,072 | $3,583 | $1,506 | $2,077 |
| San Diego, Californie | 31.05 | $1,050,000 | $33,816 | $6,026 | $2,818 | $3,208 |
| Reno, Nevada | 28.958 | $602,900 | $20,820 | $3,397 | $1,735 | $1,662 |
| San Francisco, Californie | 28.655 | $1,350,000 | $47,112 | $7,758 | $3,926 | $3,832 |
| Boise, Idaho | 27.816 | $484,000 | $17,400 | $2,868 | $1,450 | $1,418 |
| Denver, Colorado | 27.434 | $641,300 | $23,376 | $4,004 | $1,948 | $2,056 |
| Milwaukee, Wisconsin | 26.809 | $417,900 | $15,588 | $2,986 | $1,299 | $1,687 |
| Los Angeles, Californie | 26.795 | $858,500 | $32,040 | $4,995 | $2,670 | $2,325 |
| Spokane, Washington | 26.41 | $412,000 | $15,600 | $2,516 | $1,300 | $1,216 |
| Tucson, Arizona | 26.325 | $391,400 | $14,868 | $2,481 | $1,239 | $1,242 |
| Des Moines, Iowa | 26.077 | $311,200 | $11,934 | $2,352 | $995 | $1,357 |
| Newark, NJ | 25.875 | $683,100 | $26,400 | $4,680 | $2,200 | $2,480 |
| Sacramento, Californie | 25.231 | $545,000 | $21,600 | $3,250 | $1,800 | $1,450 |
| Phoenix, Arizona | 24.87 | $479,600 | $19,284 | $2,952 | $1,607 | $1,345 |
| Augusta, Géorgie | 24.34 | $379,700 | $15,600 | $2,457 | $1,300 | $1,157 |
| Madison, Wisconsin | 23.715 | $468,700 | $19,764 | $3,234 | $1,647 | $1,587 |
| Richmond, Virginie | 23.709 | $450,800 | $19,014 | $2,801 | $1,585 | $1,217 |
| Colorado Springs, Colorado | 23.542 | $459,500 | $19,518 | $2,796 | $1,627 | $1,170 |
| Albuquerque, Nouveau-Mexique | 22.61 | $359,500 | $15,900 | $2,324 | $1,325 | $999 |
| Fresno, Californie | 22.466 | $430,000 | $19,140 | $2,584 | $1,595 | $989 |
| Anchorage, Alaska | 22.407 | $484,000 | $21,600 | $3,067 | $1,800 | $1,267 |
| Jersey City, New Jersey | 22.321 | $750,000 | $33,600 | $4,863 | $2,800 | $2,063 |
| Las Vegas, Nevada | 22.295 | $481,700 | $21,606 | $2,763 | $1,801 | $962 |
| Lincoln, NE | 21.819 | $295,600 | $13,548 | $2,370 | $1,129 | $1,241 |
| Washington, D.C. | 21.67 | $637,100 | $29,400 | $3,666 | $2,450 | $1,216 |
| Minneapolis, Minnesota | 21.654 | $388,600 | $17,946 | $2,729 | $1,496 | $1,233 |
| Baltimore, Maryland | 21.464 | $412,100 | $19,200 | $2,781 | $1,600 | $1,181 |
| Kansas City, Missouri | 21.414 | $346,900 | $16,200 | $2,387 | $1,350 | $1,037 |
| Jacksonville, Floride | 21.339 | $390,000 | $18,276 | $2,424 | $1,523 | $901 |
| Raleigh, Caroline du Nord | 21.04 | $440,200 | $20,922 | $2,744 | $1,744 | $1,001 |
| Austin, Texas | 20.956 | $460,200 | $21,960 | $3,163 | $1,830 | $1,333 |
| Providence, Rhode Island | 20.821 | $524,700 | $25,200 | $3,370 | $2,100 | $1,270 |
| Winston-Salem, Caroline du Nord | 20.622 | $321,700 | $15,600 | $2,109 | $1,300 | $809 |
| Omaha, NE | 20.4 | $308,700 | $15,132 | $2,493 | $1,261 | $1,232 |
| Asheville, Caroline du Nord | 20.271 | $447,100 | $22,056 | $2,761 | $1,838 | $923 |
| Chattanooga, Tennessee | 20.042 | $336,700 | $16,800 | $2,277 | $1,400 | $877 |
| Tulsa, Oklahoma | 19.935 | $275,100 | $13,800 | $2,218 | $1,150 | $1,069 |
| Durham, Caroline du Nord | 19.929 | $418,500 | $21,000 | $2,656 | $1,750 | $906 |
| Baton Rouge, Louisiane | 19.891 | $274,500 | $13,800 | $1,697 | $1,150 | $547 |
| Bakersfield, Californie | 19.784 | $397,300 | $20,082 | $2,481 | $1,674 | $808 |
| Memphis, Tennessee | 19.769 | $290,600 | $14,700 | $2,084 | $1,225 | $859 |
| Columbus, Ohio | 19.651 | $341,700 | $17,388 | $2,274 | $1,449 | $825 |
| Philadelphie, Pennsylvanie | 19.592 | $381,100 | $19,452 | $2,387 | $1,621 | $766 |
| Louisville, Kentucky | 19.406 | $283,400 | $14,604 | $1,948 | $1,217 | $731 |
| Miami, Floride | 19.345 | $650,000 | $33,600 | $4,000 | $2,800 | $1,200 |
| Orlando, Floride | 19.298 | $440,000 | $22,800 | $2,758 | $1,900 | $859 |
| Indianapolis, Indiana | 19.253 | $322,300 | $16,740 | $2,120 | $1,395 | $725 |
| Wichita, Kansas | 19.221 | $229,500 | $11,940 | $1,838 | $995 | $843 |
| Charlotte, Caroline du Nord | 19.141 | $417,000 | $21,786 | $2,547 | $1,816 | $732 |
| Tallahassee, Floride | 19.071 | $330,000 | $17,304 | $2,141 | $1,442 | $699 |
| Shreveport, Louisiane | 18.52 | $227,800 | $12,300 | $1,446 | $1,025 | $421 |
| Cincinnati, Ohio | 18.243 | $310,200 | $17,004 | $2,095 | $1,417 | $678 |
| Détroit, Michigan | 18.126 | $260,900 | $14,394 | $1,882 | $1,200 | $683 |
| Boston, Massachusetts | 18.123 | $747,900 | $41,268 | $4,294 | $3,439 | $855 |
| Akron, Ohio | 18.106 | $217,600 | $12,018 | $1,562 | $1,002 | $561 |
| Saint-Louis, Missouri | 18.051 | $281,600 | $15,600 | $1,981 | $1,300 | $681 |
| Nashville, Tennessee | 17.952 | $405,100 | $22,566 | $2,600 | $1,881 | $720 |
| Knoxville, Tennessee | 17.936 | $363,100 | $20,244 | $2,379 | $1,687 | $692 |
| Greensboro, Caroline du Nord | 17.933 | $297,400 | $16,584 | $1,986 | $1,382 | $604 |
| Oklahoma City, Oklahoma | 17.811 | $264,600 | $14,856 | $2,371 | $1,238 | $1,133 |
| Houston, Texas | 17.374 | $331,500 | $19,080 | $2,747 | $1,590 | $1,157 |
| Tampa, Floride | 17.125 | $400,000 | $23,358 | $2,516 | $1,947 | $570 |
| Lexington, Kentucky | 16.946 | $284,700 | $16,800 | $1,960 | $1,400 | $560 |
| San Antonio, Texas | 16.823 | $302,200 | $17,964 | $2,261 | $1,497 | $764 |
| Dallas, Texas | 16.55 | $369,000 | $22,296 | $2,842 | $1,858 | $984 |
| New Haven, Connecticut | 16.453 | $407,500 | $24,768 | $2,997 | $2,064 | $933 |
| Atlanta, Géorgie | 16.28 | $370,200 | $22,740 | $2,436 | $1,895 | $541 |
| Cleveland, Ohio | 15.757 | $226,900 | $14,400 | $1,645 | $1,200 | $445 |
| Buffalo, New York | 15.631 | $262,600 | $16,800 | $1,686 | $1,400 | $286 |
| El Paso, Texas | 14.912 | $272,000 | $18,240 | $2,246 | $1,520 | $726 |
| Virginia Beach, Virginie | 14.898 | $362,200 | $24,312 | $2,260 | $2,026 | $234 |
| Nouvelle-Orléans, Louisiane | 14.838 | $293,800 | $19,800 | $1,854 | $1,650 | $204 |
| Rochester, New York | 14.836 | $252,800 | $17,040 | $1,896 | $1,420 | $476 |
| Charleston, Caroline du Sud | 14.787 | $459,500 | $31,074 | $2,754 | $2,590 | $165 |
| Chicago, Illinois | 14.549 | $384,100 | $26,400 | $2,726 | $2,200 | $526 |
| New York, NY | 14.205 | $750,000 | $52,800 | $4,594 | $4,400 | $194 |
| Pittsburgh, Pennsylvanie | 13.033 | $234,600 | $18,000 | $1,501 | $1,500 | $1 |
| Syracuse, New York | 12.611 | $249,700 | $19,800 | $1,887 | $1,650 | $237 |
Méthodologie
Pour identifier les villes où la location est plus avantageuse financièrement que l'achat en 2026, nous avons analysé les 83 plus grandes villes américaines selon deux axes : rapport prix/loyer et le delta de coût mensuel, l'écart réel en dollars entre les coûts mensuels de logement liés à la propriété et à la location.
Rapport prix/loyer
Le ratio prix/loyer est une mesure standard permettant de déterminer si un marché immobilier est plus favorable aux acheteurs ou aux locataires. Nous l'avons calculé pour chaque ville comme suit :
Rapport prix/loyer = Prix de vente médian des maisons ÷ (Loyer mensuel médian × 12)
Plus le ratio est élevé, plus l'achat est coûteux par rapport à la location. Classiquement, un ratio plus de 20 ans des signaux indiquant que la location est un choix financier plus judicieux, et un ratio plus de 25 ans indique un marché locatif dynamique où l'achat est particulièrement difficile à justifier par le seul coût.
Delta de coût mensuel
Le rapport prix/loyer indique la tendance d'un marché, mais pas son coût réel. Pour y répondre, nous avons estimé le coût mensuel d'acquisition d'un logement au prix médian dans chaque ville et l'avons comparé directement au loyer mensuel médian.
Nos frais mensuels liés à la propriété immobilière comprennent trois éléments :
- Capital et intérêts de l'emprunt hypothécaire — Nous avons supposé un acompte standard de 20% sur le prix de vente médian de la NAR et financé les 80% restants sur une durée de 30 ans au taux fixe hebdomadaire moyen de Freddie Mac sur 30 ans (6.49% (au 25/06/2026), puis amorti ce prêt en un paiement mensuel.
- Impôts fonciers — Nous avons calculé le taux effectif de taxe foncière de chaque ville à partir des données du recensement (voir note de bas de page 1), nous l'avons appliqué au prix de vente médian de la NAR pour estimer les taxes foncières annuelles, et nous avons divisé ce résultat par 12 pour obtenir le coût mensuel de la taxe foncière.
- assurance habitation — Nous avons utilisé le coût mensuel moyen de l'assurance habitation selon NerdWallet pour chaque emplacement.
En soustrayant le loyer médian de ce coût mensuel de propriété, on obtient la différence ; par exemple, “ à Los Angeles, en Californie, l’achat d’une maison coûte ». $2,325 ” Plus cher par mois que la location. »
Sources de données
Voici les sources des données pour chaque indicateur :
- Loyer médian : Rapport national sur les loyers de Zumper — loyer mensuel médian pour tous les types de chambres (médiane pour toutes les chambres) par ville.
- Prix médian des ventes de maisons : Association nationale des agents immobiliers (NAR) : Prix médians et accessibilité des logements dans les zones métropolitaines — utilisé à la fois pour le ratio prix/loyer et comme base de calcul du prix de la maison pour les mensualités hypothécaires et les taxes foncières.
- Taux hypothécaire fixe sur 30 ans : Enquête de Freddie Mac sur le marché primaire des prêts hypothécaires, via les données économiques de la Réserve fédérale (FRED) : Moyenne des prêts hypothécaires à taux fixe sur 30 ans aux États-Unis (MORTGAGE30US) — moyenne hebdomadaire au moment de la publication.
- Assurance habitation : NerdWallet : Coût moyen de l’assurance habitation — prime mensuelle moyenne par emplacement, utilisée dans le calcul de la différence de coût mensuel.
- Valeur médiane des maisons (pour l'estimation de la taxe foncière) : Bureau du recensement des États-Unis : Enquête sur la communauté américaine, tableau B25077 – Valeur médiane (en dollars) (2024, estimations sur 5 ans).
- Impôts fonciers médians payés (pour l'estimation de l'impôt foncier) : Bureau du recensement des États-Unis : Enquête sur la communauté américaine, tableau B25103 – Statut hypothécaire selon le montant médian des taxes foncières payées (en dollars) (2024, estimations sur 5 ans).
notes de bas de page
- Pour estimer les taxes foncières de 2026, nous avons calculé le taux effectif de chaque ville en divisant la médiane des taxes foncières payées (tableau B25103 de l'ACS) par la valeur médiane des logements (tableau B25077 de l'ACS). Nous avons ensuite appliqué ce taux au prix de vente médian actuel de la NAR pour estimer les taxes foncières annuelles, puis divisé le résultat par 12 pour obtenir une estimation mensuelle. Cette méthode nous permet de projeter une estimation prévisionnelle des taxes foncières, basée sur les prix actuels des logements plutôt que sur les anciennes valeurs d'évaluation issues des données brutes du recensement.
- Nous avons utilisé un apport initial de 20% comme hypothèse de référence. Outre le fait qu'il s'agit de la norme, cet apport initial permet également d'éviter l'assurance prêt hypothécaire (PMI), ce qui garantit une estimation des mensualités de propriété simple et comparable d'une région à l'autre.
- Nous avons utilisé les estimations quinquennales 2024 de l'ACS pour le calcul des taxes foncières, car elles constituent les données les plus récentes et les plus précises disponibles. Nos estimations mensuelles des coûts liés à la propriété comprennent le capital et les intérêts de l'emprunt hypothécaire, les taxes foncières et l'assurance habitation ; elles n'incluent pas les charges de copropriété, les frais d'entretien ni les frais de clôture, qui varient considérablement selon le bien et l'acheteur.
Ce produit utilise l'API de données du Bureau du recensement, mais n'est ni approuvé ni certifié par le Bureau du recensement.
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